REIT владеют недвижимостью, а стоимость их недвижимости растет вместе с инфляцией. Кроме того, договоры аренды, предлагаемые инвестиционными фондами недвижимости, обычно структурированы таким образом, что позволяют часто повышать арендную плату. Многие из лучших REIT до конца 2022 года, вероятно, будут те, у которых повышение арендной платы привязано к индексу потребительских цен (CPI). Это позволяет доходам REIT идти в ногу с растущей инфляцией. Основное отличие ЗПИФн от REIT — это то, что последние не являются прямой альтернативой владению недвижимостью. Они больше похожи на акции обычных компаний, бизнесом которых является покупка объектов недвижимости с кредитным плечом, и сдача их в аренду.

• Из-за этого статус REIT как «налоговых убежищ» пошатнулся.
• Также существует его скорректированная версия Adjusted Funds From Operations (AFFO), учитывающая регулярные доходы и расходы.
• Учитывая, что это такие же компании как и “обычные акции” – они подвержены рискам.
• «Я бы порекомендовал всем начинающим инвесторам брать крупные REIT с капитализацией хотя бы $20–30 млрд.

И наоборот, снижение ставок означает рост стоимость активов и акций фонда. Это одна из причин, по которой ипотечные трасты дают наибольший доход при снижении процентных ставок. Доказательством надежности REIT является то, что их основные инвесторы – страховые компании и пенсионные фонды. По надежности REIT сопоставимы с гособлигациями. Но облигации выгодно покупать при высоких процентных ставках, а акции REIT – при низких. REIT более привлекательны для инвесторов, рассчитывающих на постоянный доход, поскольку фонды стабильно выплачивают дивиденды.

Лучшие REIT (инвестиционные фонды недвижимости) в 2022

Покупают или строят объекты недвижимости для последующей сдачи в аренду. Интерес представляют обычно коммерческая, офисная, жилая и социальная недвижимость, гостиничный и отельный бизнес. Как я уже отметил, прибыль вкладчиков формируется за счет дивидендов. Фонд обязуется направлять своим акционерам не менее 90 % извлеченного дохода. Периодичность устанавливается индивидуально – кто-то платит ежемесячно, кто-то раз в квартал.

Одни из самых крупных ETF на фонды REIT — это Vanguard Real Estate Index Fund (VNQ) и Vanguard Global ex-U. По американскому законодательству, фонд перечисляет деньги акционерам после уплаты налога https://aharonpoliti.co.il/2022/11/14/lamdatrade-torgovlja-binarnymi-opcionami-obzor-i/ в размере 30%. То есть, фактически, ваши дивиденды уже были уменьшены на эти 30% – REIT заплатил налог в казну США за вас. Это правило действует, если вы купили бумаги у иностранного брокера.

Инвестиции в «бумажную» недвижимость или как стать владельцем доходного объекта за 100 тысяч рублей

С другой стороны – отдельная покупка, позволяет точечно выбрать наиболее перспективные и прибыльные акции компаний. В период мирового финансового кризиса 2008, цена на недвижимость обрушились, рентный доход снизился. И некоторые компании, не справившись с долговой нагрузкой “приказали долго жить”. Второй фактор привлекательности – это рост стоимости недвижимости. Могут инвестировать одновременно в рентную недвижимость и владеть ипотечными бумагами.

Также стоит отметить высокую зависимость финансовых результатов фонда от управляющей компании. Управление недвижимостью считается непростой сферой, особенно если речь идет о нескольких крупных объектах. Доход инвестора будет напрямую зависеть от профессионализма управляющего аппарата фонда. Также нельзя забывать, что для вкладчиков дивиденды фонда недвижимости облагаются высоким налогом. По этой причине некоторые инвесторы отказываются рассматривать такой инструмент.

REIT vs Физическая недвижимость

Innovative industrial properties – фонд, основанный в 2016 году, ведущий поставщик капитала в недвижимость для регулируемой индустрии конопли. Фонд покупает предприятия по производству конопли и сдает их в аренду. Активы фонда по состоянию на конец 2021 года $2.084 billion. Так как большинство фондов недвижимости обращаются на фондовых мировых площадках, достаточно заиметь счет у иностранного брокера. Учитывая высокий и постоянный дивидендный поток, практически все инвестиционные компании и пенсионные фонды имеют у себя в портфеле кусочек фондов недвижимости.

Многое будет зависеть от региона, города и даже района нахождения арендной жилплощади. Но в целом получаем не слишком выгодное вложение средств с постоянными (или периодическими) головняками. Да и смотря правде в глаза – не такое это и выгодное дело сдавать квартиру в аренду.

Essential Properties Realty Trust (EPRT)

Их полный список можно посмотреть на официальном сайте spbexchange.ru, сектор «Недвижимость». На Московской бирже REIT фонды не представлены. А теперь перейдем к списку законодательных требований по отношению к фондам недвижимости. За последние 20 лет доходность американских REIT оказалась даже выше, чем у большинства американских индексов акций. Правда, и уровень риска (стандартного отклонения) также оказался выше по сравнению с некоторыми индексами (к примеру, выше, чем у индекса S&P 500).

• Разберем, что это такое, в чем их плюсы для российских инвесторов, как купить акции и сколько на них можно заработать.
• Инвестиции в рынок ценных бумаг связаны с риском.
• Global Net Lease — Концентрация на долгосрочной чистой аренде с договорным увеличением арендной платы, сделки продажи с обратной арендой.
• Стоимость активов может увеличиваться и уменьшаться.

Важно понимать, что инвестиции в фонды не предполагают моментальной прибыли. Требуется время, чтобы проявилась вся сила сложного процента. Чтобы получить максимум выгоды, лучше рассчитывать на долгосрочные инвестиции – минимум на 20 лет. Наша команда регулярно отбирает новые REIT для инвестиций и проводит аналитическую работу по десяткам фондов. Подробнее можно узнать на бесплатном интенсиве.

Отчасти, они послужили катализатором жилищного бума в США. Real Estate Investment Trust (REIT) – фонды, управляющие недвижимостью с целью получения дохода. Фонды могут покупать, строить, сдавать в аренду, а также покупать ипотечные ценные бумаги у банков. Инвестиционный фонд недвижимости (REIT) – это компания, которая владеет, управляет или финансирует приносящую доход недвижимость. Недостатком является то, что REIT не очень перспективны с точки зрения роста капитала. В их структуре заложено, что они должны выплачивать 90% дохода инвесторам.

Купить бумаги можно через иностранного брокера, который предоставляет доступ к мировым фондовым биржам. В частности, лучшие REIT представлены на Нью-Йоркской бирже. Эти два графика построены с разной детализацией, однако нетрудно заметить, что просадка 2020 года у фонда акций оказалась меньше, а также бумаги REIT в 2021 году прибавили в стоимости больше, чем ETF. Таким образом, AMT и индекс движутся в одном направлении, следовательно, можно включить этот REIT в портфель.

Оперативно о ситуации с ETF

REIT (Real Estate Investment Trust, произносится как «риит») — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Минимум 90% этих доходов он выплачивает пайщикам в виде дивидендов. Большинство REIT передают 100% налогооблагаемой прибыли пайщикам и таким образом избавляются от необходимости платить налог на корпорации. Realty Income — инвестиционный фонд недвижимости, который зарабатывает на торговой недвижимости в США, Пуэрто-Рико и Великобритании. Ему принадлежат аптеки, магазины, круглосуточные магазины, гипермаркеты, фитнес-центры, кинотеатры — всего более 6 тыс.

Важной особенностью инвестиций в фонды REIT является налог на доход. Все инвесторы вне зависимости от возможности получения налоговых льгот всегда платят налог в размере 30% с дохода от продажи бумаг фондов или дивидендов по ним. Кроме того, REIT входят в множество инвестиционных планов с установленными выплатами и взносами. По оценкам исследовательской фирмы Nareit, базирующейся в Вашингтоне, округ Колумбия, около 87 млн.